キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書とは？

キャッシュフロー計算書は、一定期間における企業の現金の動きを「営業」「投資」「財務」の3つの活動に分けて示す財務諸表です。
損益計算書や貸借対照表が利益や資産・負債の状況を表すのに対し、キャッシュフロー計算書は「お金そのものの流れ」に焦点を当てます。

利益が出ていても現金不足で倒産する”黒字倒産”を防ぐために、現金の増減理由を明らかにする重要なツールです。
資金繰りの健全性や投資余力を見極める際の必須資料となります。

キャッシュフロー計算書をもっとくわしく！

キャッシュフロー計算書は、企業がどのように現金を得て、どのように使ったのかを「営業活動」「投資活動」「財務活動」という3区分で示す書類です。

損益計算書が「利益の計算書」、貸借対照表が「財産目録」だとすれば、キャッシュフロー計算書は「お金の出入り台帳」にあたります。

営業キャッシュフロー

本業から生じた現金の流れを示します。

売上による入金、仕入れ・人件費・経費などの支払いが含まれます。
プラスであれば、事業そのもので現金を稼いでいる状態です。

投資キャッシュフロー

将来の成長や維持のための投資に伴う現金の流れを示します。

有形・無形資産の取得やM&Aなどによる支出、資産売却による収入が該当します。
多くの場合はマイナスで、健全な成長企業ほど積極的に投資します。

財務キャッシュフロー

資金の調達や返済に関する現金の流れを示します。

銀行借入や社債発行による入金、借入金返済や配当金支払いなどが含まれます。
事業拡大期にはプラスになることもあります。

なぜ重要なのか？

損益計算書は利益を示しますが、そこには未回収の売掛金や減価償却費などの非現金項目も含まれます。つまり「利益 ＝ 現金増加」ではありません。

キャッシュフロー計算書は、こうした会計上の数字を現金ベースに置き換え、企業の資金繰りや投資余力、返済能力を可視化します。

キャッシュフロー計算書はこう読み解く！

営業キャッシュフローがプラスかどうか

本業で稼いでいなければ、借入や資産売却に頼ることになります。

投資キャッシュフローとのバランス

営業キャッシュフローで稼いだお金を投資に回し、将来の成長に繋げているかを確認します。

財務キャッシュフローの動き

資金調達に依存していないか、あるいは返済能力があるかを見ます。

フリーキャッシュフロー

自由に使える現金の余裕度を判断します。

中小企業での活用例

• 設備更新や新規事業への投資判断
• 借入返済計画の立案
• 配当や役員報酬の適正化
• 黒字倒産リスクの早期発見

キャッシュフロー計算書は、単なる数字の羅列ではなく、”お金の健康診断書”です。
定期的に確認し、経営判断の土台にしましょう。